英美菸草公司 (British American Tobacco plc, 股票代碼:BTI) 的詳細資料。以下是對 BTI 的分析:
1. 公司簡介與業務 (Company Profile & Business Overview)
- 公司名稱: British American Tobacco plc (BTI)
- 交易所/股票類型: NYSE ADR (美國存託憑證)
- 產業類別: 菸草 (Tobacco)
- 業務摘要: 英美菸草是一家跨國消費品公司,生產和銷售菸草和尼古丁產品。其產品包括捲菸、雪茄、手捲菸草、無煙菸草、新型口服尼古丁產品(例如菸袋)等,並在全球多個國家/地區銷售。
2. 市場表現與估值 (Market Performance & Valuation)
- 最後價格 (Last Price): $52.22
- 本日變動 (Today’s Change): +$0.42 (0.81%)
- 交易量 (Today’s Volume): 5,343,391 股 (低於平均)
- 市值 (Market Cap): $113.6B (大型股)
- 企業價值 (Enterprise Value): $154.5B
- 每股盈利 (EPS) (TTM - Trailing Twelve Months): $1.8435 (截至 2024/12/31)
- 價格/盈利 (P/E): 28.10
- 股本回報率 (P/B): 11.43 (此處標示為「淨資產比」,但通常為 Price to Book)
- PEG 比例 (Price to Earnings / Growth): 12.22
3. 股息資訊 (Dividend Information)
- 每股季度股息 (Quarterly Dividend): $0.749
- 年度股息率 (TTM): $3.05
- 年度股息收益率 (Annual Dividend Yield): 5.89% (相當高的股息收益率,對於追求穩定收益的投資者具有吸引力)
- 下次除息日 (Next Ex-Dividend Date): 2025 年 10 月 3 日
- 下次支付日期 (Next Payment Date): 2025 年 11 月 13 日
4. 風險評級 (Risk Ratings)
- 施瓦布股票評級 (Schwab Equity Rating International):
- 整體評級:A (在所涵蓋國家中,百分位數排行為 10,顯示其在英國的評級很高)
- **經濟學人智庫國家風險評級 (The Economist Intelligence Unit - Country Risk Level) (截至 2025/02/14,針對英國)**:
- 整體國家風險等級:A
- 主權風險 (Sovereign Risk):A
- 貨幣風險 (Currency Risk):A
- 銀行業風險 (Banking Risk):A
- 這顯示英國的宏觀經濟和金融風險等級都較低,對在英國註冊的 BTI 而言是正面因素。
5. 分析師意見 (Analyst Opinions)
- Argus 12個月評級 (評級自 2025/03/24):
- 提供「Sell」、「Hold」、「Buy」選項,但圖片中沒有明確標示 Argus 的具體建議。
- CFRA 意見: 不可取得 (Not Available)
- Reuters Research 平均評級 (評級自 2025/07/10):
- 提供「Sell」、「Underperform」、「Hold」、「Outperform」、「Buy」選項,但圖片中沒有明確標示 Reuters 的具體建議。
- Market Edge Second Opinion 評級資訊 (評級自 2024/12/14):
- 「Long」(長期持有)
6. ETF 持有情況 (ETF Holdings)
BTI 被多個 ETF 持有,這表明它被機構投資者納入投資組合,主要集中在股息、國際多元化和某些特定主題(如大麻)的 ETF 中。
- DIVZ (Opal Dividend Income ETF):5.93% (Large Value)
- TOKE (Cambria Cannabis ETF):5.54% (Miscellaneous)
- IDVZ (Opal International Dividend Income ETF):4.56% (Foreign Large Value)
- VICE (AdvisorShares Vice ETF):4.52% (Miscellaneous)
- IDV (iShares International Select Dividend ETF):4.24% (Foreign Large Value)
7. 績效比較 (Performance Comparison) (截至 2025/07/21)
- BTI (NYSE)
- 1 個月:+6.23%
- 6 個月:+42.70%
- 1 年:+56.02% (表現非常強勁)
- S&P US Consumer Staples (美國消費必需品指數)
- 1 個月:+0.08%
- 6 個月:+4.74%
- 1 年:+6.59%
- S&P Global Consumer Staples (全球消費必需品指數)
- 1 個月:+0.36%
- 6 個月:+8.27%
- 1 年:+5.29%
- S&P 500
- 1 個月:+4.65%
- 6 個月:+5.15%
- 1 年:+14.54%
- S&P Global BMI
- 1 個月:+5.02%
- 6 個月:+7.02%
- 1 年:+13.32%
總結分析:
BTI 在過去一年表現非常出色,其 56.02% 的一年報酬率遠超主要指數和消費必需品行業指數。這可能反映了市場對其產品組合、成本控制或向新型尼古丁產品轉型的認可。
優勢:
- 強勁的近期市場表現: 過去一年股價增長顯著。
- 高股息收益率: 5.89% 的年化股息收益率對於尋求被動收入的投資者極具吸引力。
- 良好的風險評級: Schwab 的 A 評級和英國的國家風險 A 評級顯示公司基本面和營運環境穩健。
- 廣泛的 ETF 持有: 表明機構對其的認可和配置。
- ADR 形式: 方便美國投資者直接購買外國股票。
需要注意的點:
- 菸草行業的長期趨勢: 儘管 BTI 積極轉型,但全球對傳統菸草產品的需求可能面臨長期壓力,監管環境也日益嚴格。
- 高 P/E 比例: 28.10 的 P/E 比例相對較高,這可能暗示市場對其未來增長有較高預期,也可能代表股價存在一定程度的泡沫。
- 分析師意見不完整: 圖片中未能看到所有分析師的具體建議,這會限制對市場共識的理解。
- Credit Suisse 研究即將停止: 頁面上方提示瑞士信貸的研究報告將很快停止,這意味著未來投資者可能失去一個研究來源。
投資建議:
BTI 是一個高股息、近期表現強勁且風險評級良好的公司。然而,投資者應充分考慮菸草行業的長期挑戰和監管風險。對於注重穩定收益和對高股息有需求的投資者,BTI 值得關注。但若擔心行業前景或估值過高,則需謹慎評估。在做出投資決策前,建議進一步研究其最新財報、管理層對未來轉型的策略以及行業的宏觀趨勢。